Kekuatan / Ketahanan
Modal
Dalam seni dan strategi trading
futures, pengetahuan tentang ketahahanan/ kekuatan modal sangatlah
penting. Karena dengan memahami kekuatan modal, kita bisa mengukur
resiko yang mungkin terjadi pada modal trading kita. Dengan
mengetahui kekuatan modal, kita bisa menentukan strategi yang terbaik
dan paling aman. Dengan mengetahui kekuatan modal, kita bisa
menghindari melakukan strategi yang beresiko besar.
Mengapa banyak orang yang
mengalami kerugian dalam trading/transaksi futures???
Salah satu alasan yang menyebabkan
banyak orang mengalami kerugian dalam bisnis ini adalah karena mereka
tidak memahami secara tepat apa itu “kekuatan/ ketahanan modal,
sehingga tanpa disadari mereka melakukan strategi trading yang
beresiko tinggi.Sedang cara lainnya untuk meminimkan resiko adalah dengan menguasai management resiko trading futures. untuk pengetahuan tentang management resiko trading futures, silahkan klik Risk management trading
Katanya di bisnis trading futures
ini semakin besar modal kita, maka semakin kecil resiko kita. Apa
benar demikian???
jawab:
Benar sekali, ASALKAN
kita memahami dengan benar apa itu kekuatan/ketahanan modal. Jika
kita tidak memahami “kekuatan/ketahanan modal”, seberapa besarpun
modal kita, kita bisa saja tanpa sadar melakukan strategi yang
beresiko tinggi.
Sebenarnya apa sih “kekuatan
modal” itu?
jawab:
Secara sederhana “kekuatan
modal” adalah seberapa besar atau berapa poin modal kita
mampu bertahan jika harga bergerak melawan prediksi kita setelah kita
mengambil posisi (misal mengambil posisi kontrak buy atau kontrak
sell).
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Secara garis besar, kekuatan
modal / berapa poin kekuatan modal kita, bisa dihitung dengan cara
berikut:
Kekuatan Modal (dalam poin) =
(equity – biaya jaminan) / (jumlah open posisi x contract size)
#Tiap produk biasanya memiiki contract
size yang berbeda. Dalam trading gold (XUL) contract size nya 100
troy ounce. Dalam trading indeks Hangseng Hongkong (HKK) contract
size nya USD $5. Dalam trading indeks Nikkei Jepang (JPK) contract
size nya USD $5.
#Jumlah open posisi adalah total jumlah
posisi kontrak beli/jual yang belum terlepas/liquid dan tidak
berpasangan. 1 pasang adalah 1 kontrak beli + 1 kontrak jual.
#Biaya jaminan / margin requirement ada
dua jenis, yaitu biaya jaminan harian/day trade dan biaya jaminan
menginap / overnight. Untuk biaya jaminan harian/day trade besarnya
USD $1000, dan untuk biaya jaminan overnight besarnya USD $2000.
Catatan:
penjelasan tersebut untuk account regular sesuai dalam aturan Badan
Pengawas Perdagangan Berjangka Komoditi, BUKAN mini account.
Saya tidak menyarankan untuk trading account mini, apalagi dengan
alasan untuk belajar. Karena dari pengalaman beberapa klien saya yang
pernah trading account mini, pola pikir trading mereka sangat
“kacau”. Dengan bahasa kasarnya, account mini tidaklah bagus
untuk perkembangan “mental trading” seseorang, karena sering kali
membuat para trader meremehkan kekuatan modal dan melakukan strategi
yang beresiko tinggi (waktu saya tanya alasannya, hampir semua
menjawab “kalaupun rugi, kan ruginya sedikit”). Mereka yang
trading account mini juga cenderung menganggap trading mereka adalah
sebuah permainan. Mereka dengan mudahnya melakukan cut loss/ lepas
rugi dengan alasan tidak mau ribet. Hal inilah yang akan membuat
mental trading mereka tidak kreatif dan tidak berkembang. Ehmmm…….,
itu adalah pendapat saya pribadi tentang account mini. Kalau ada yang
merasa tersinggung atau tidak setuju, silahkan protes melalui comment
anda. Tenang aja, ini blog demokratis kok…… hehehe……
Contoh menghitung kekuatan modal
dalam trading gold (XUL…)
- Modal/equity $10.000, ambil kontrak buy 1 unit di harga 1320
#Berapa poin
kekuatan modal kita??
Jawab:
(equity – biaya
jaminan 1 unit) / (jumlah open posisi x contract size)
= ($10.000 - $1000)
/ (1 x 100 toz)
= $9000 / 100 toz
= $90/toz atau 90
poin
Jadi modal kita
bisa menahan posisi kontrak beli kita hingga harga turun 90 poin dari
harga 1320, atau bisa menahan sampai harga turun di 1230.
#Lalu
bagaimana jika harga turun lebih dari 90 poin atau turun sampai
dibawah harga 1230 ??
Jawab:
maka kita akan
kena call margin atau pemberitahuan agar kita segera menambah dana
karena modal kita akan tidak mencukupi untuk mempertahankan posisi
kontrak beli kita.
#Apa yang
terjadi jika kita mendapat call margin, tapi kita tidak segera
menambah dana??
Jawab:
Jika kita tidak
menambah dana dan harga terus turun, kita bisa kena autoliquidation
atau kontrak beli kita dilepas rugi by system karena modal kita sudah
tidak mencukupi untuk mempertahankan kontrak beli kita yang di 1320.
Dengan kata lain minus/penurunan nilai kontrak beli kita sudah sangat
besar.
#Dan
pertanyaan terpenting tentang kekuatan modal adalah: apakah dengan
kekuatan modal sebesar 90 poin-an tersebut, kita beresiko kena call
margin??
Jawab:
Range normal harian
gold atau naik turunnya harga emas dalam sehari biasanya di kisaran
20 – 30 poin-an. Dengan kata lain, jika kekuatan modal kita 90 poin
atau masih jauh di atas 30 poin, maka trading kita masih relative
aman. Jadi resiko kita kena call margin sangat kecil dalam waktu
dekat.
- Modal /equity $10.000, ambil kontrak buy 3 unit di harga 1320
#Berapa poin
kekuatan modal kita??
Jawab:
(equity – biaya
jaminan 3 unit) / (jumlah open posisi x contract size)
= ($10.000 - $3000)
/ (3 x 100 toz)
= $7000 / 300 toz
= $23,33/toz atau
23,33 poin
#Apakah aman
jika kekuatan modal kita sekitar 23 poin-an??
Jawab:
Jelas tidak aman
karena range normal harian emas adalah di kisaran 30 poin-an. Jadi
kemungkinan harga turun 23 poin (turun ke harga 1297) sangat besar,
sehingga resiko kena call margin juga sangat besar.
- Modal $50.000, ambil kontrak buy 3 unit di harga 1320
#Berapa poin
kekuatan modal kita??
Jawab:
(equity – biaya
jaminan 3 unit) / (jumlah open posisi x contract size)
= ($50.000 - $3000)
/ (3 x 100 toz)
= $47.000 / 300 toz
= $156,67/toz atau
156,67 poin.
#Apakah aman
jika kekuatan modal kita 156 poin-an??
Jawab:
Sangat-sangat aman.
Karena kekuatan modal kita jauh diatas range normal harian emas, jadi
kemungkinan kena call margin sangatlah kecil.
Jadi dari sini bisa kita
simpulkan:
- Semakin besar modal, resiko kita menjadi semakin kecil dengan mengambil jumlah unit yang sama.
- Semakin kecil jumlah unit yang kita ambil, resiko kita menjadi semakin kecil dengan jumlah modal yang sama.
- Jika kekuatan modal kita dibawah range normal harian market, maka resiko kita kena call margin sangat besar. Kalau di gold (XUL) range nya kisaran 30 poin-an, kalau di hangseng (HKK) range nya kisaran 400 poin-an, kalau di Nikkei (JPK) range nya kisaran 200 poin-an.
Demikianlah sekilas tentang kekuatan
modal. Pengetahuan tentang kekuatan modal harus kita kuasai karena
hal ini merupakan salah satu pengetahuan penting untuk meminimalkan
resiko trading, selain dua pengetahuan lainnya yaitu tentang
management resiko dan analisa market. Untuk info lebih lanjut, bisa
hubungi penulis via email: liangtedzzhuge@gmail.com
No comments:
Post a Comment